相場の8割は保ち合い

「相場の8割は保ち合い」とは

「相場の8割は保ち合い」とは、金融市場において価格が明確な上昇・下降トレンドを形成する期間は全体の約2割程度で、残りの8割は一定の価格帯での横ばい（レンジ相場・保ち合い）状態であることを示しています。この特性を理解することは、効果的な取引戦略の構築に不可欠です。

統計的根拠と市場分析

• 統計データの根拠: 過去の市場データ分析によると、価格が明確なトレンドを形成する期間は全体の約20%で、残りの80%はレンジ相場であることが多いとされています。
• 市場別の特徴: 株式市場、為替市場、暗号通貨市場での保ち合い比率は異なりますが、一般的に暗号通貨市場はボラティリティが高く、レンジ相場の期間も変動しやすいです。
• 時間軸による変化: 日足、週足、月足での保ち合い期間は異なり、短期的には頻繁にレンジが変わることがあります。
• ボラティリティとの関係: 市場のボラティリティが高いほど、レンジ相場の期間が短くなる傾向があります。

保ち合い相場の特徴

• 価格動向の特性: レンジ相場では、価格が一定の上限（レジスタンス）と下限（サポート）の間で動きます。
• 出来高の変化: 保ち合い期間中は出来高が減少し、ブレイクアウト時には出来高が急増することが多いです。
• 市場参加者の行動: 機関投資家はレンジ相場でポジションを調整し、個人投資家は心理的に不安定になりがちです。
• テクニカル指標の動き: RSIやMACD、移動平均線などの指標は、レンジ相場では横ばいの動きを示すことが多いです。

暗号通貨市場での実例

• ビットコインの保ち合い期間: 2019年3-10月の3,000-4,000ドル台、2023年の25,000-31,000ドル台などが具体例です。
• イーサリアムの横ばい相場: 2020年の100-200ドル台、2022年の1,000-1,600ドル台の期間が特徴的です。
• アルトコインの特性: 主要アルトコインはビットコインの動きに連動しやすく、保ち合い期間も似た傾向を示します。
• 市場全体の周期性: 強気相場後の調整期間や弱気相場からの回復期間に保ち合いが見られます。

保ち合い相場での取引戦略

1. レンジトレード戦略: 上限で売り、下限で買う手法を用います。タイミングを見極めることが重要です。
2. ブレイクアウト待ち戦略: レンジを抜けるシグナルを待ち、エントリーポイントを見極めます。
3. 積立投資の活用: 保ち合い期間中に定期購入を行い、平均取得価格を改善します。
4. ポジション調整: 保ち合い期間を利用してポートフォリオをリバランスします。
5. リスク管理の徹底: 損切りラインを設定し、利確目標を明確にします。

SageMasterでの活用

• AI Grid Assist: 保ち合い相場に最適化されたグリッド設定を行い、レンジ幅を自動調整します。
• DCA Assist: 横ばい期間中に効率的な積立戦略を実行し、購入タイミングを最適化します。
• Omni Assist: GridとDCAを組み合わせ、保ち合い相場での総合戦略を構築します。
• DeepSage AI: レンジ相場を検出し、ブレイクアウトの予兆を分析し、最適な戦略を提案します。

レンジ相場の見極め方

• 価格チャートの分析: 明確な上限・下限を形成し、複数回の反発を確認します。
• 出来高の確認: 出来高の減少を確認し、異常な出来高増加に警戒します。
• 時間軸の考慮: 短期・中期・長期での保ち合い判定の違いを理解します。
• 外部要因の影響: ニュースやイベントによる一時的変動を除外します。

ブレイクアウトへの備え

1. 兆候の早期発見: 出来高増加、価格圧縮、テクニカル指標の変化を監視します。
2. 方向性の予測: 上抜け・下抜けの可能性を判断する要因を分析します。
3. エントリー準備: ブレイクアウト確認後に迅速にポジションを構築します。
4. リスク管理: だまし（フェイクアウト）への対策として、損切りラインを設定します。

注意点・制限事項

• だましのリスク: 一時的なレンジ抜けから元の範囲に戻る可能性があり、対策が重要です。
• 長期化による機会損失: 保ち合いが予想以上に長期化するリスクがあり、資金効率が低下します。
• 突発的な変動: 重要ニュースや大口取引による急激な価格変動の可能性があります。
• 市場環境の変化: 規制変更や技術的進歩による市場構造の変化に対応する必要があります。

初心者向けアドバイス

• 学習の進め方: チャート分析の基礎を学び、過去のレンジ相場事例を研究します。推奨学習期間は2-3ヶ月です。
• 実践での心構え: 忍耐力を持ち、短期的な利益追求の危険性を理解します。
• 取引の始め方: 小額での練習取引を行い、デモトレードで経験を積み重ねます。
• よくある間違いの回避: 頻繁な売買による手数料負けや感情的な判断の危険性を避けます。